Bex Capital
Diversification extrême : plus de 1 800 fonds sous-jacents.
Note PEV
3.2 / 5
Caractéristiques
Classe d'actifs
Secondaire
Stratégie
Secondaire · Fonds de fonds
Secteurs
Exposition géographique
En un coup d'œil
Stratégie d'Investissement
Stratégie claire et différenciante : le master acquiert sur le marché secondaire des parts LP de fonds de fonds (~65%), fonds secondaires (~20%) et fonds de co-investissement (~15%), focus buyout US/Europe, maturité moyenne 6-7 ans, décotes à l'entrée significatives. Objectif : valorisation du capital sur 8 ans avec retour rapide du capital.
Performance Cible
Atout majeur : distributions du portefeuille BEX surperforment le MSCI Global Private Capital de ~25% en moyenne depuis 2018 ; DPI BEX II déjà 2,3x (jan. 2026). Retour de capital plus rapide (DPI >1x en 5-6 ans vs 6,8-8,4 ans).
Risque & Construction de Portefeuille
Diversification exceptionnelle : un fonds BEX comprend en moyenne ~14 transactions, ~4 positions/transaction, +1 800 fonds sous-jacents et plus de 10 000 entreprises in fine. Best-in-class sur ce critère.
Liquidité & Profil de Cash Flow
Atout différenciant : DPI >1x atteint en ~5-6 ans pour les fonds BEX, contre 6,8 ans (fonds de PE), 7,0 ans (secondaires) et 8,4 ans (fonds de fonds). Récupération du capital nettement accélérée grâce à l'achat de portefeuilles matures en décote.
Méthode
Nos +130 critères analysés, regroupés en six familles et ramenés sur une échelle de 5 pour une lecture immédiate.
Équipe & structure
Correct
Stratégie & sourcing
Solide
Performance & track record
Solide
Risque & liquidité
Solide
Frais & conditions
Perfectible
ESG & opérations
Perfectible
Les indicateurs commerciaux du véhicule (TRI cible, multiple, frais, durée) sont communiqués lors d'un échange, sur la base des documents officiels. Nous ne publions aucune donnée non vérifiée.
Notes et scores issus d'une méthodologie propriétaire, à titre informatif, ne constituant pas un conseil en investissement. Méthodologie.
Analyse approfondie
Notre grille complète, section par section. Réservée aux investisseurs que nous accompagnons.
17 sections · +130 critères analysés
Analyse détaillée réservée
Échangez avec un conseiller pour vous accompagner.
Avertissement.Communication à caractère promotionnel et informatif, ne constituant ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente d'instruments financiers. Les investissements en actifs privés (private equity, dette privée, infrastructure) comportent un risque de perte totale ou partielle en capital, une liquidité réduite et une durée de blocage longue ; la valorisation des actifs non cotés est périodique et estimative. Les performances et track records passés sont indiqués à titre d'information et ne préjugent pas des performances futures. Les objectifs de rendement (TRI, multiple) sont des objectifs de gestion non garantis et ne constituent en aucun cas une promesse ou une garantie de rendement. Les notes, scores et classements Private Equity Valley résultent d'une méthodologie propriétaire, par nature subjective et perfectible, et ne constituent pas un conseil en investissement.