CVC
Très granulaire : exposition à plus de 720 sociétés.
Note PEV
3.0 / 5
Caractéristiques
Classe d'actifs
Dette privée
Stratégie
Dette directe
Secteurs
Exposition géographique
En un coup d'œil
Sourcing
Atlantic Park agit en investisseur lead sur 78% du capital investi (prêteur lead structurant la documentation). CVC structure et gère les CLO en direct (tranche junior décisionnaire). Rôle clairement lead/structurant au niveau des sous-jacents.
Stratégie d'Investissement
Stratégie claire : feeder investissant >85% de l'actif dans deux fonds de dette privée - CVC Credit Partners Global CLO Management IV (CLO / prêts senior secured, ~700 sociétés, 50% EU / 50% US, Large Cap) et Atlantic Park Strategic Capital Fund III (financement flexible, dette senior/subordonnée + equity kickers, 60% US / 40% EU, Upper Mid-Market). Objectif : rendement courant (yield) via coupons + alpha de structuration.
Risque & Construction de Portefeuille
Très forte granularité : exposition consolidée à >720 sociétés en portefeuille (CVC ~700 lignes via 25-30 CLO ; Atlantic Park 18-22 lignes). Diversification émetteurs excellente pour un véhicule de cette taille.
Track Record & Historique
Taux de défaut/perte des CLO de CVC nettement inférieurs au marché : US - défaut moyen annuel CVC 0,56% vs marché 2,30% ; Europe - CVC 1,03% vs marché 2,48% (données au 31/12/2024, indices JPM / Morningstar ELLI). Aucun CLO de CVC n'a jamais manqué un paiement de distribution depuis 2006. Atlantic Park : taux de défaut et de perte réalisés affichés à 0%.
Méthode
Nos +130 critères analysés, regroupés en six familles et ramenés sur une échelle de 5 pour une lecture immédiate.
Équipe & structure
Correct
Stratégie & sourcing
Solide
Performance & track record
Correct
Risque & liquidité
Solide
Frais & conditions
Perfectible
ESG & opérations
Perfectible
Les indicateurs commerciaux du véhicule (TRI cible, multiple, frais, durée) sont communiqués lors d'un échange, sur la base des documents officiels. Nous ne publions aucune donnée non vérifiée.
Notes et scores issus d'une méthodologie propriétaire, à titre informatif, ne constituant pas un conseil en investissement. Méthodologie.
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17 sections · +130 critères analysés
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Avertissement.Communication à caractère promotionnel et informatif, ne constituant ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente d'instruments financiers. Les investissements en actifs privés (private equity, dette privée, infrastructure) comportent un risque de perte totale ou partielle en capital, une liquidité réduite et une durée de blocage longue ; la valorisation des actifs non cotés est périodique et estimative. Les performances et track records passés sont indiqués à titre d'information et ne préjugent pas des performances futures. Les objectifs de rendement (TRI, multiple) sont des objectifs de gestion non garantis et ne constituent en aucun cas une promesse ou une garantie de rendement. Les notes, scores et classements Private Equity Valley résultent d'une méthodologie propriétaire, par nature subjective et perfectible, et ne constituent pas un conseil en investissement.