Liquidité & Profil de Cash Flow
DPI >1x historiquement atteint en année 4 (vs 7-8 ans en moyenne marché) grâce au cycle accéléré et aux frais sur capitaux investis. Récupération du capital rapide pour la classe d'actifs.
Andera Partners
ACI Vintage III SLP
Private EquityEurope
Géré par Andera Partners, spécialiste reconnu depuis 2001.
Note PEV
3.3 / 5
Note B - Recommandé Analyse couverte à 90%
Caractéristiques
Profil du véhicule
Classe d'actifs
Co-investissement
Stratégie
Co-investissement · Buyout / LBO · Growth
Secteurs
SantéFinanceConsommation
Exposition géographique
Europe 60%
Amérique du Nord 40%
En un coup d'œil
Les points forts
Stratégie d'Investissement
Co-investissement direct minoritaire dans des sociétés non cotées européennes et internationales, aux côtés de fonds PE buyout/growth, tickets initiaux 7-20M€ par société, cibles LBO/Capital Transmission (CA>100M€, EBITDA>10M€). Objectif : portefeuille diversifié, surperformance à frais réduits. Stratégie claire et bien définie.
Équipe de Gestion & Expérience
L. Hamon (HEC, LSE, ex-Senior Partner Cinven, ex-Co-Head Direct Co-Investments Essling) ; A. Cuniasse (Centrale Paris, MBA Columbia, ex-Co-Head Essling) ; S. Bazire (ENS, MBA INSEAD, ex-Andera Expansion) ; N. Paulmier (HEC, Sciences-Po, ex-Cinven). Profils de très haut niveau, ~20 ans d'expérience cumulée en co-investissement.
Sourcing
Entonnoir documenté sur ACI I : 180 dossiers reçus → 30 dossiers en phase approfondie (17%) → 9 investissements (5%). Forte sélectivité explicitée et quantifiée.
Méthode
L'évaluation, par famille
Nos +130 critères analysés, regroupés en six familles et ramenés sur une échelle de 5 pour une lecture immédiate.
-
Équipe & structure
Solide
3.4 / 5 -
Stratégie & sourcing
Solide
3.4 / 5 -
Performance & track record
Solide
3.4 / 5 -
Risque & liquidité
Solide
3.4 / 5 -
Frais & conditions
Perfectible
2.9 / 5 -
ESG & opérations
Correct
3.0 / 5
Les indicateurs commerciaux du véhicule (TRI cible, multiple, frais, durée) sont communiqués lors d'un échange, sur la base des documents officiels. Nous ne publions aucune donnée non vérifiée.
Notes et scores issus d'une méthodologie propriétaire, à titre informatif, ne constituant pas un conseil en investissement. Méthodologie.
Analyse approfondie
Le détail des 17 sections
Notre grille complète, section par section. Réservée aux investisseurs que nous accompagnons.
17 sections · +130 critères analysés
Analyse détaillée réservée
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Avertissement.Communication à caractère promotionnel et informatif, ne constituant ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation, ni une offre ou une sollicitation d'achat ou de vente d'instruments financiers. Les investissements en actifs privés (private equity, dette privée, infrastructure) comportent un risque de perte totale ou partielle en capital, une liquidité réduite et une durée de blocage longue ; la valorisation des actifs non cotés est périodique et estimative. Les performances et track records passés sont indiqués à titre d'information et ne préjugent pas des performances futures. Les objectifs de rendement (TRI, multiple) sont des objectifs de gestion non garantis et ne constituent en aucun cas une promesse ou une garantie de rendement. Les notes, scores et classements Private Equity Valley résultent d'une méthodologie propriétaire, par nature subjective et perfectible, et ne constituent pas un conseil en investissement.